发布时间:2016-07-26
通过一定的学习,大部分投资者已经慢慢懂得风险控制的重要性,意识地把止损贯彻于贵金属交易的始终。但又有多少投资者了解,其实贵金属交易的“终极武器”是要正确处理交易中报酬/风险比与获胜率的关系呢?
从概念而言,报酬/风险比是预期回报与未来风险的比值。假设某段时间内,某贵金属价格的上升空间为40美元,而可能下跌的空间为10元,那么此时的报酬/风险比就是4:1。而获胜率是投资者在建仓一段时间后盈利的可能性,即以获利的形式离场的概率是多少。
我们可以通过简单的数字演算,来说明报酬/风险比和获胜率之间存在的紧密的联系。假设投资者有10万元的资金,并始终选择报酬/风险比为3:1的行情机会满仓做10次,同时设置止损位为交易金额的-3%,止盈目标价为交易金额的9%,那么:
0胜时:亏损3万
1胜9负:亏损1.8万
2胜8负:亏损0.5万
3胜7负:盈利0.6万
4胜6负:盈利1.8万
5胜5负:盈利3万
6胜4负:盈利4.2万
7胜3负:盈利5.4万
8胜2负:盈利6.6万
9胜1负:盈利7.8万
10胜时: 盈利9万
由上述的简单演算可以得知,在报酬/风险比为3:1时进场,投资者只需在10次交易中赢得3次,就能实现小幅获利。如果在报酬/风险比为4:1时入场,则10次交易中只有赢两次就可以保本。由此可见,想要在贵金属交易中获利离场,做单时的报酬/风险比越小,对获胜率的要求就越高;而当报酬/风险比越大时,对获胜率的要求就可以低一些,但无论如何,正确地评估出贵金属行情的报酬/风险比,并努力提高交易的胜率,肯定能增加投资者获利离场的概率。