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黄金ETF持仓逆市暴降 金价冲击1250恐失动力

发布时间:2014-10-21

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国际现货黄金周二(10月21日)亚洲时段盘初企稳在1245美元附近,隔夜因受美元下跌和实物需求推动,金价纽约时段曾一度刷新1248.44美元/盎司的一个月高位,大有冲击1250美元阻力的态势。然而,隔夜SPDR黄金ETF持仓出现年内最大日跌幅,恐将阻碍金价的上涨势头。

尽管上周四和周五有所回落,但受到避险需求的推动,上周是黄金获得的连续第二周上涨,不过分析师们认为,股市的回升和美国经济的增长都仍会在近期对金价有压力。

黄金ETF持仓暴降近9公吨 印度或再收紧黄金进口

据全球最大的黄金交易型开放式指数基金—SPDR黄金ETF官网周一(10月20日)晚间更新显示,当日该ETF持仓量暴降8.96公吨,跌幅1.18%,为一年多来最大日流出,至751.97公吨的2008年11月来最低水平。SPDR黄金ETF的最大持有者乃是亿万富翁保尔森(John Paulson)。

 

黄金ETF持仓逆市暴降 金价冲击1250恐失动力

(SPDR黄金ETF的持有量变化)

 

与此同时数据显示,截至10月17日为止,全球黄金ETF已经流失了19.5亿美元的资金,但相比2013年累计流出734亿美元的巨额资金,今年的外流趋势已大幅放缓。

Pension Partners LLC首席投资策略师Michael Gayed表示,“人们愈发相信经过近期的暴跌后,美国股市将逐步开始企稳,同时也对美国经济继续怀揣信心,这些都将打击黄金的投资魅力。”

亚洲地区来看,实物需求尽管比较强劲,但可能会有减弱。据MKS报告称,上海黄金交易所的1公斤金条价格较伦敦金价转为贴水,这表明需求走软。

本周三印度就将迎来排灯节,而印度的婚礼季也将开始,其实物黄金需求有所增加。然而,因9月印度黄金进口大增5倍,导致其贸易赤字出现大幅增加。印度财政部长Arun Jaitley周一(10月20日)称,印度政府正在考虑在排灯节之后重新缩紧对黄金的进口限制措施。

在上周各货币较大的波动后,本周初投资者们的表现相对比较平淡,在本周三美国通胀数据和周四欧洲制造业报告出来前,可能不会有太多新的行动。

黄金净多头两个多来首次增加 机构提醒后市空头回补浪潮

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(10月17日)公布的CoT持仓报告表明,对冲基金和基金经理九周来首次增持Comex黄金期货净多头合约,由前一周(截至10月7日当周)的37275张升至上周(截至10月14日当周)的51994张,增加了14720张,增幅达39.50%,为6月14日以来最大。

相比之下,当下COMEX期金的空头规模仍处在较高水平,这意味着后市可能出现触发更多的空头回补,提振金价攀升。

 

黄金ETF持仓逆市暴降 金价冲击1250恐失动力

(CFTC黄金期货及期权空头头寸,来源:FX168财经网,彭博)

 

盛宝银行(Saxo Bank)商品研究主管Ole Hansen表示,“黄金的投资情绪已经从负面移向中性,但市场预期美元能够重新获得上行动能,黄金的涨幅受限。我如同其他多数一样,正在关注1250/55区域能否被突破。如果该水平被成功突破,我们可以看到更多的空头回补发生。”

道明证券(TD Securities)商品策略主管Bart Melek称,在对全球经济形势将拖累美国增长,并且弱于预期的数据会使得美联储放缓紧缩的担忧下,投资者们在做空头回补,并且大量增加多头头寸。

德国商业银行(Commerzbank)的分析师们则提到,尽管近期期金多头头寸增加,但股市的发展和美元的表现很大程度上将决定这一趋势能持续多久。此外还要看印度等地的实物需求能有多强劲。“金价很可能再遭遇回落。”

巴克莱的分析师们则称,多头头寸增加到了7月以来的最高水平,但空头头寸也同样位于12月以来的最高水平。“这表明了可能有空头回补带来的金价上涨,尤其如果美国宏观经济数据再次让人失望的话。对黄金的看法出现了分歧。”

摩根士丹利(Morgan Stanley)周一(10月20日)指出,如果宏观经济担忧持续,贵金属可能涨得更多。

摩根士丹利还表示,“金价的没有表现出全球宏观事件来临的状态。同时,非常清楚的是,大量的空头头寸正在轧平。如果更广泛的宏观经济担忧持续,我们认为黄金的上行动能可能加强。”

黄金4H图完成上行破位 或再测试1250

金价周一纽市盘初曾突破4H图的三角区,并触及1248.44美元/盎司的一个月高位。分析师指出,未来金价有望再次测试1250美元的关键阻力水平。

上行方面,金价的初步阻力位于1248一线,进一步阻力位于1254水平,更关键阻力位于1265美元/盎司。

下行方面,初步支撑位于1240一线,进一步支撑位于1220/30区域,更关键支撑位于1208。

 

黄金ETF持仓逆市暴降 金价冲击1250恐失动力

(黄金4H图 来源:FX168财经网)

 

北京时间07:53,现货黄金下跌0.40美元,跌幅0.03%,报1246.20美元/盎司。

来源: FX168

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