发布时间:2014-11-11
现货黄金周一下跌近30美元,几乎回吐上周五所有涨幅,一度跌破1150美元关口。美国10月就业市场状况指数(LMCI)好于前值,证明美国就业市场依然强劲,表明黄金或进一步回落。
上周五黄金一度受空头回补提振大幅反弹,但美国就业市场在不断改善,市场对美联储2015年加息的预期没有改变。
周一国际黄金亚市开盘后迅速下挫,刷新时段低点1168.50,随后反弹收复小部分跌幅;欧市盘中,黄金震荡下行,最低触及1165.29美元/盎司。
北美开盘后,黄金(1154.32,2.12,0.18%)延续欧市跌势,因美国10月LMCI好于前值,金价跌势加剧刷新日内低点1149.90美元/盎司。现货黄金最高触及1178.94,最低下探1149.90,下跌27.63美元,报1150.90美元/盎司。
纽商所Comex分部交投最为活跃的十二月黄金期货结算价跌10美元,至每盎司1,159.80美元,跌幅0.9%。
周一全球最大的黄金ETF,SPDR Gold Trust净流出1.79吨,持仓量降至725.36吨,其持仓量降至六年新低。
基本面利好因素:
1.美国劳工部(DoL)上周五公布的10月非农就业增加21.4万,不及市场预期23.5万,前值增加24.8万。
2.美国上周公布的EIA原油(77.3,-0.1,-0.13%)库存增加46万,远低于分析师预期235万和前值206.1万,原油受到提振反弹。
基本面利空因素:
1.美国10月就业市场状况指数上升4.0个点,9月份由上升2.5个点大幅修正为上升4.0个点。这意味着就业市场状况加速改善。
2.美国谘商会(Conference Board)发布的数据显示,美国10月谘商会就业趋势指数(ETI)上升至123.09,9月份由121.68修正为121.91;10月ETI年率上升7.7%,前值上升6.1%。谘商会宏观经济研究总监莱瓦诺(Gad Levanon)表示,美国10月ETI继续显著上升,所有八个分项指标都得到改善。
3.美国股市收盘再创纪录新高。道指涨39.81点,至17613.74点,涨幅0.2%,是今年第23次创纪录高点。标普500指数涨6.34点,至2038.26点,涨幅0.3%,今年第39次创收盘新高。纳指涨19.08点,至4651.62点,涨幅0.4%。
4. 美元兑日元和欧元(1.2428,0.001,0.08%)再度走高,因投资者再度预计美国经济的增长势头将继续强于其他主要经济体。美元/日元涨0.2%,至114.82。欧元/美元跌0.3%,至1.2421。美元指数上涨0.29%至87.91。
5.原油持续下跌。周一ICE Futures Europe基准布伦特原油期货跌1.05美元,至每桶82.34美元,跌幅1.3%,创2010年10月21日以来的最低结算价。纽商所原油期货合约跌1.25美元,至每桶77.40美元,跌幅1.6%。
6.全球最大黄金ETF,SPDR黄金ETF上周流出14.06吨,其持有量跌至六年低点。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据显示,货币经理人最近一周卖出黄金多头头寸的幅度达到1.4%,创2014年以来最大。
后市展望:
巴克莱资本(Barclays Capital)周一指出,美联储有望在2015年启动收紧货币政策,美元则会进一步走强,这样的前景毫无疑问地会利空黄金,诚然黄金实物需求已经回升,但还不足以这一波回笼投资的浪潮;黄金ETP持仓在11月份迄今减少16吨、2014年迄今累计流出141吨、仅剩1737吨,但11月份迄今的金币销售非常旺盛、为3.85万盎司(10月8.85万盎司为年内最高)。
巴克莱资本分析师库伯(Suki Cooper)周一于秘鲁首都利马举行的行业会议上表示,在缺乏实物黄金买需的情况下,黄金价格恐怕会在2015年第一季度进一步走软,就近期而言,印度对金币、金条和珠宝的消费可能会在一定程度上支撑黄金价格。值得一提的是,2014年第四季度迄今,美国COMEX黄金期货价格已经下跌4.5%,而2013年则大跌28%。
汇丰控股(HSBC Holdings)分析师团队认为,黄金价格仍然受到美元走强和美股上涨的打压。澳新银行(ANZ)商品策略师Victor Thianpiriya也指出,实物黄金需求恐怕仍然会疲软不堪,毕竟美元继续主导着市场走势,黄金价格若要重拾上涨势头、恐怕还得克服重重障碍,仅仅依靠实物黄金需求还远远不够。
瑞银集团(UBS)将未来一个月的黄金价格预期下调70美元、至1180美元/盎司,但维持未来三个月的价格预期在1200美元/盎司不变。
法国外贸银行(Natixis)经济学家Evariste Lefeuvre周一(11月10日)在报告中称,黄金的下跌远未结束,如果美国实际利率继续升高,金价可能跌至1000美元/盎司以下。Lefeuvre表示,就目前的情况来看,通胀仍旧没有显著上升的迹象,这令黄金这类抗通胀资产丧失投资吸引力。另一方面,近来黄金和股市的相关性也不是很稳定。
美银美林(BOA Merrill Lynch)专家MacNeil Curry周一(11月10日)表示,最近一周的焦点集中在美元、美债和商品价格的走势上,黄金和原油的价格尤其值得关注;所有这些市场都发出趋势逆转信号。该专家就此解释称,值得大书特书的是,该行正转变看跌黄金的看法,认为黄金价格即将上涨,“上周五的涨幅刚刚拉开黄金价格上涨的序幕”。
花旗银行(Citi)在周一(11月10日)发布的报告中称,如果美元进入一个震荡时期,包括走低,金属和其他商品可能受到提振。受全球经济增长放缓和美元走强双重影响,大宗商品过去两周整体挣扎徘徊。花旗表示,“经济趋势的改变缓慢,但美元快速变动。我们认为,从全球经济预期改变的角度看,大宗商品在11和12月份几乎没有什么希望得到强劲的支撑。”
据路透社上周日(11月9日)发布的一份最新调查显示,尽管上周五(11月7日)金价因美国10月非农不佳而大涨3%,但多数受访分析师和交易员都认为黄金的大溃败远未结束,2014年底将跌至1000美元/盎司,为2009年来最低水平。
Forexlive.com货币策略师Eamonn Sheridan认为,黄金价格徘徊于1180.00美元/盎司的三重底下方,该价位已经从关键性支撑位演变为重大的上方障碍,黄金的新上涨动能的确使得投资者短期内持有黄金多头头寸,但并不排除趁势收复1200.00美元/盎司的可能性。
周二关注重点:
07:50 9月未季调经常帐
20:55 11月8日当周红皮书商业零售销售年率
来源:中金在线